Leasing financiero: un aliado del sector productivo en las pymes

El leasing financiero es una herramienta valiosa que ha ganado un lugar destacado en el mundo empresarial, especialmente en las pequeñas y medianas empresas. Esta modalidad de financiamiento se ha convertido en un aliado del sector productivo al ofrecer una serie de ventajas que impulsan el crecimiento y desarrollo de las empresas. En este artículo, exploraremos en profundidad el leasing financiero, desde su funcionamiento hasta sus modalidades y expectativas.

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El leasing financiero, también conocido como arrendamiento financiero, es una alternativa de financiamiento que permite a las pymes adquirir activos productivos, como maquinaria, equipo, vehículos y tecnología, sin necesidad de realizar una inversión inicial significativa.

En lugar de comprar los activos directamente, las pymes firman un contrato de arrendamiento con una institución financiera, que se convierte en propietaria del activo. A cambio, la empresa arrendataria realiza pagos periódicos, que se consideran una especie de alquiler, y al final del contrato, generalmente tiene la opción de comprar el activo a un valor restante acordado previamente.

El modelo de leasing financiero es una opción atractiva para las pymes por varias razones. En primer lugar, permite conservar el capital de la empresa, ya que no se requiere una gran inversión inicial para adquirir activos esenciales. Esto significa que las pymes pueden destinar sus recursos a otros aspectos del negocio, como la expansión, la contratación de personal o la inversión en marketing.

Además, el leasing financiero ofrece ventajas fiscales, ya que los pagos periódicos suelen ser deducibles de impuestos. Esto puede reducir la carga fiscal de la empresa y mejorar su flujo de efectivo. El valor residual al final del contrato también puede ser una opción atractiva, ya que permite a la pyme adquirir el activo a un costo reducido o devolverlo al arrendador y optar por un equipo más moderno.

El leasing financiero es una solución versátil que puede utilizarse en una variedad de situaciones. Las pymes suelen recurrir al leasing financiero para:

• Renovar equipos: permite mantenerse al día con la tecnología y equipos más modernos sin realizar grandes desembolsos de capital.

• Expandir el negocio: facilita la adquisición de nuevos activos para impulsar el crecimiento de la empresa.
• Gestionar la fluctuación de demanda: se puede ajustar el tamaño de la flota o la capacidad de producción según las necesidades cambiantes del negocio.
• Optimizar la liquidez: conserva el capital y mejora la liquidez, lo que es esencial para las pymes.

El leasing financiero ofrece a las pymes la posibilidad de mejorar su capacidad productiva y conservar su capital. Además, brinda flexibilidad y adaptabilidad en un entorno empresarial en constante cambio. Sin duda, el leasing financiero es un aliado invaluable en su búsqueda de crecimiento y éxito sostenible.

¿Qué es leasing financiero y operativo? En el mundo empresarial, la adquisición de activos es una parte fundamental para el crecimiento y el funcionamiento de una empresa. Sin embargo, la forma en que una empresa elige financiar y gestionar la adquisición de estos activos puede variar considerablemente.

Los tipos de leasing financiero son el leasing operativo y el leasing financiero, cada uno con sus propias características y ventajas. En esta sección, exploraremos las diferencias clave entre estos dos métodos de adquisición y cómo pueden afectar a las empresas de manera diferente.

diferencia entre leasing financiero y operativo:

Leasing Operativo:

1. Propiedad del activo: En un contrato de leasing operativo, el arrendador (la empresa que proporciona el activo) retiene la propiedad del activo, mientras que el arrendatario (la empresa que lo utiliza) solo paga por el uso durante un período determinado.
2. Duración del contrato: Los contratos de leasing operativo tienden a ser a corto o mediano plazo, y se utilizan comúnmente para activos que se actualizan con frecuencia, como equipos de tecnología o vehículos.
3. Registro en el balance: El activo arrendado no se registra en el balance del arrendatario, lo que significa que no aparece como un pasivo en sus estados financieros.
4. Mantenimiento y seguros: El arrendatario suele ser responsable del mantenimiento y los seguros del activo, lo que proporciona una mayor flexibilidad.
5. Deducción fiscal: Los pagos de arrendamiento en un contrato de leasing operativo a menudo son deducibles de impuestos, lo que puede resultar en un ahorro fiscal para el arrendatario.
6. Opción de compra: Por lo general, no existe una opción de compra al final del contrato de leasing operativo. El arrendatario generalmente devuelve el activo al arrendador o renueva el contrato con un activo más nuevo.

Leasing Financiero:

1. Propiedad del activo: En un contrato de leasing financiero, el arrendatario asume la propiedad económica del activo durante el período del contrato y, a menudo, incluso legal al final del contrato.
2. Duración del contrato: Los contratos de leasing financiero tienden a ser a largo plazo y pueden abarcar la mayor parte de la vida útil del activo. Se utilizan comúnmente para activos costosos y duraderos, como bienes raíces o maquinaria pesada.
3. Registro en el balance: El activo arrendado se registra en el balance del arrendatario como un activo, lo que puede afectar la posición financiera de la empresa y su capacidad para adquirir más financiamiento.
4. Mantenimiento y seguros: El mantenimiento y los seguros del activo pueden ser responsabilidad del arrendador o del arrendatario, según los términos del contrato.
5. Deducción fiscal: Los beneficios fiscales del leasing financiero pueden ser diferentes según la jurisdicción fiscal y los detalles del contrato, pero en algunos casos, los pagos de arrendamiento pueden ser deducibles de impuestos.
6. Opción de compra: En el leasing financiero, a menudo existe una opción de compra al final del contrato, a menudo a un valor residual predeterminado. Esto permite al arrendatario adquirir el activo por una suma simbólica al final del contrato.

El registro de un contrato de leasing financiero es importante para las empresas, ya que afecta a sus finanzas y posición en el mercado. La adopción de normas contables como las NIIF o el NIIF 16 es importante. Esto se debe a que permite ser transparentes y precisos en el manejo de activos y pasivos de las características del leasing financiero.

Paso 1: Identificación del Leasing Financiero

El primer paso en la contabilización de un leasing financiero es determinar si el contrato califica como un leasing financiero según las normativas contables aplicables. Por lo general, un contrato se clasifica como un leasing financiero si cumple con alguno de los siguientes criterios:

• Transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del contrato.
• Contiene una opción de compra que es probable que el arrendatario ejerza.
• La duración del contrato abarca la mayor parte de la vida útil económica del activo.

Si el contrato cumple con cualquiera de estos criterios, se considerará un leasing financiero.

Paso 2: Reconocimiento Inicial

Una vez que se ha identificado un contrato como un leasing financiero, el siguiente paso es el reconocimiento inicial en los estados financieros de la empresa. El activo arrendado se registra en el balance del arrendatario como un activo no corriente, mientras que se reconoce una obligación financiera por el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento.

Paso 3: Depreciación del Activo

El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida útil económica en los estados financieros del arrendatario. Esto refleja la utilización del activo a lo largo del tiempo y afecta a la cuenta de resultados de la empresa.

Paso 4: Reconocimiento de Intereses y Pagos de Arrendamiento

Los pagos de arrendamiento se dividen en una parte de interés y una parte de amortización del pasivo. La parte de interés se reconoce como gasto financiero en la cuenta de resultados, mientras que la parte de amortización reduce el pasivo en el balance.

Paso 5: Revelación de Información

Las normativas contables exigen la revelación de información relacionada con los contratos de leasing financieros en las notas a los estados financieros. Esto incluye detalles sobre los compromisos futuros de arrendamiento, las tasas de interés implícitas, las políticas contables y cualquier otra información relevante.

Para comprender mejor el concepto sobre como hacer un leasing financiero, consideremos un ejercicio leasing financiero resuelto que ilustra cómo funciona este tipo de contrato en la adquisición de activos. En un ejemplo de leasing financiero en Colombia imaginemos una empresa llamada "Ejemplo S.A." que desea adquirir un equipo de fabricación costoso, valorado en $100,000, para expandir sus operaciones. En lugar de comprar el equipo de inmediato, Ejemplo S.A. decide optar por un contrato de leasing financiero.

Paso 1: Selección del Arrendador y Negociación del Contrato

En primer lugar, Ejemplo S.A. busca un arrendador, que en este caso podría ser una institución financiera, una compañía de leasing o cualquier entidad que ofrezca servicios de leasing financiero. Después de identificar un arrendador adecuado, la empresa negocia los términos del contrato, que incluyen:

• Valor del equipo: Se acuerda un valor de compra del equipo, que puede ser su valor total o un valor residual, determinado al final del contrato.
• Duración del contrato: Se establece el período del contrato de leasing, que puede variar según las necesidades y la vida útil del activo. En este ejemplo, supongamos un contrato de 5 años.
• Tasa de interés: La tasa de interés aplicable al contrato se negocia. Supongamos una tasa de interés anual del 5% para este ejemplo.

Paso 2: Adquisición del Equipo

Una vez que se han acordado los términos del contrato, Ejemplo S.A. procede a adquirir el equipo de fabricación con el financiamiento del arrendador. El valor del equipo es de $100,000, y este monto es financiado por el arrendador.

Paso 3: Pagos Periódicos

Durante la duración del contrato, que es de 5 años en este caso, Ejemplo S.A. realizará pagos periódicos al arrendador. Estos pagos cubren tanto el capital como los intereses, y son similares a los pagos de un préstamo. La estructura de pagos podría ser mensual, trimestral o anual, dependiendo de los términos del contrato.

Supongamos que los pagos mensuales son de $2,000. Estos pagos se mantienen durante los 5 años del contrato. Durante este período, Ejemplo S.A. opera y mantiene el equipo de fabricación de acuerdo con los términos del contrato.

Paso 4: Opción de Compra al Final del Contrato

Al final del contrato de leasing financiero, que es después de 5 años, Ejemplo S.A. tiene la opción de comprar el equipo a un valor residual predeterminado. Supongamos que el valor residual acordado es de $10,000. La empresa puede ejercer esta opción si lo desea y adquirir el equipo por ese valor, convirtiéndose así en el propietario legal del activo.

Esta opción financiera es estratégica para las empresas que quieren adquirir un activo fijo o más esenciales sin agotar sus recursos financieros en una entidad financiera. Invitamos a los lectores interesados a obtener más información sobre esta valiosa herramienta financiera y sus beneficios a través del webinar disponible en el banner principal de este artículo. El leasing financiero puede ser la clave para el crecimiento y el éxito de su pyme.

Fuentes consultadas:

Pymas by Davivienda, Webinar: Leasing financiero como palanca de la competitividad | Asobancaria